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2012中国软件行业投融资高峰论坛
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2012中国软件行业投融资高峰论坛在京召开

导读:如果在谷歌和Facebook频繁出手之时,您却还没有意识到,您正在置身于第五次并购浪潮之中;如果在当今高科技企业快速发展的时代,您的公司还没有借助金融的翅膀;如果在国内多层次资本市场的逐步建立的过程中,您还没有看到“新三板”这扇通往资本市场的便捷之门;如果您是一位正在前进中的创业者,却没能让天使来到您的身边。整合并购、科技金融、新三板、天使投资成为了整个TMT领域投融资热点话题。


图1:2012中国软件行业投融资高峰论坛盛况

2012年6月2日,由工业和信息化部、国家发展和改革委员会、科学技术部、国家外国专家局、北京市人民政府共同主办,北京软件和信息服务交易所(简称“软交所”)、北京软件行业协会承办的“2012中国软件行业投融资高峰论坛”在北京新世纪日航饭店隆重举办。工业和信息化部软件服务业司司长陈伟、科学技术部高新技术发展及产业化司司长赵玉海、北京市经济和信息化委员会副主任姜贵平、北京市海淀区人民政府区长助理刘兴先、软交所总裁胡才勇、中国建设银行北京中关村分行行长徐洪昇、清科集团创始人、CEO倪正东等数十位政府及金融投资界重量级嘉宾领导均亲临会场。来自政府、投资机构、金融机构、企业、服务机构600余位嘉宾见证了软交所同中国建设银行、多家IT企业、投资机构签约,并现场感受到的优秀的IT领域企业家与资本大鳄们带来的真知灼见,领略了各路专家的唇枪舌战及思想与智慧的精彩碰撞。


图2:工业和信息化部软件服务业司司长陈伟


图3:科学技术部高新技术发展及产业化司司长赵玉海


图4:北京市经济和信息化委员会副主任姜贵平


图5:海淀区区长助理刘兴先


图6:中国建设银行北京中关村分行行长徐洪昇


图7:北京软件和信息服务交易所总裁胡才勇


图8:中国建设银行北京中关村分行为软交所授信

本期论坛是第十六届中国国际软件博览会的代表性论坛之一,以“整合并购促软件行业做大做强,科技金融助信息产业转型升级“为主题,重点围绕当前最热点的整合并购、科技金融、新三板及天使投资等议题展开探讨,为国内软件企业在融资创新、转型创新、理念创新方面提供可参考的范本。

科技金融  科技型企业融资新通道


图9:北京软件和信息服务交易所副总裁罗明雄进行科技金融主题演讲

历史经验:人类社会每一次大的产业革命,都是源于科技创新,成于金融创新。”软交所副总裁罗明雄现场以这样的话语开始了他题为“科技金融——科技型企业快速发展的助推器“的主题演讲,吸引了在场所有人的注意力,并让与会者深入了解了科技金融的定义及软交所科技金融超市的核心价值。

由纺织技术革命引发的第一次产业革命中,股份制模式和现代银行制度功不可没;

由蒸汽机的发明和铁路系统的技术创新所引发的第二次产业革命中,资本市场的建立发挥了重大作用;

由钢铁、电力等领域的技术创新所引发的第三次产业革命,与信托、保险等金融创新密不可分;

由汽车、石油等领域的大规模生产技术创新所引发的第四次产业革命,与资本市场的国际化和规模化密切相关;

由信息和远程通讯技术创新所引发的第五次产业革命,与始于硅谷的天使投资、创业投资、产业基金等紧紧的相伴相连。

谁在产业革命中成功地做到了科技和金融的结合,推动了科技与经济的深入融合,谁就能在产业革命当中赢得先机,迅速崛起。

“我们有好的技术、产品和市场,缺的就是资金,就好比我们在推着一辆没有油的宝马、奔驰在走,缺的就是加油的钱。”很多处于创业期或者高速成长期的科技型企业,研发投入、市场开发投入巨大,资金需求旺盛。但是,科技型企业具有轻资产(缺乏抵押物)、缺乏有效担保、高风险的发展特点,直接从银行获得贷款资金的难度较大。

科技型企业融资难题呼唤将科技与金融相结合的金融创新——科技金融。

软件产业作为一种通用的朴实性的高新技术,一直承担着国民经济服务角色及发展新引擎的双重使命。近年来,我国软件业在支撑国民经济发展中保持了高速成长的态势。2010年,实现产业收入1.33万亿,2011年达到1.84万亿元,同比增长32.4%,今年预计将突破2万亿元。自2000年以来,软件产业年均增长率达到30%,企业数量猛增至3万家,从业人员达到300万人,成为我国增长最迅速、业绩最骄人的支柱产业之一。

然而,进入2012年以来,由于希腊债务危机等经济问题,国际市场的软件需求下降,国内软件企业的资金压力明显增加。软件企业更由于其轻资产性,往往存在融资难问题。北京市经济和信息化委员会副主任姜贵平、海淀区区长助理刘兴先表示,北京市经信委和海淀区政府都一直在思考如何应对轻资产企业的融资问题,并适时提出了大力开展科技金融工作的概念。科技金融一端是科技,一端是金融,中间借助专业平台的作用,促使双方达成最优配置,避免不必要的环节和资源浪费,非常适合轻资产性软件企业的融资需求。

软交所打造的“科技金融超市”是通过资源的聚集及优质专业服务将金融机构的科技金融产品供应链与科技型企业的科技金融产品需求链进行了完美的结合,通过产品研发平台、供应链处理平台、增信服务平台、需求链处理平台四大核心超市服务内容,匹配“创富中国”软交所周、月、季度、年度投融资系列活动以及投融资专业委员会、IT上市公司投融资俱乐部、软件园区中国行、投资经理培训班等线下活动,为广大科技型企业提供优质的一站式金融整体解决方案,覆盖债权融资、股权融资、新三板咨询、投资理财及软交所系基金五大领域,将搭建覆盖范围最广、功能最齐全的金融支持与创新服务体系,打造中国最领先的科技金融服务平台。

讯鸟软件公司总经理吴益民作为软交所在北京市经信委指导下推出的“软件贷”第一个受益客户,感慨良多,特别感谢软交所提供的评估、质押、办理,以公司的软件著作权及软件产品登记证为质押从北京银行获得了300万的紧急流动资金。

本次,软交所同中国建设银行作为战略合作伙伴,一方面中国建设银行北京中关村分行行长徐洪昇现场给予了软交所总裁胡才勇50亿推荐授信额度的牌匾,同时现场发布及推出的“集信通”与“投贷联动“业务,正是基于对科技金融的创新理解而研发的优质科技金融产品。徐洪昇表示,集信通是软交所联合建行专门针对系统集成企业推出的信贷需求通盘解决方案。该产品自推出以来,受到多家企业的热捧,并短时间内同四方继保、中海纪元、先进数通、金商祺、韦加航通、圣世信通等企业达成融资意向。由软交所作为专业平台而启动的“投贷联动“业务,目前已同包括启迪创投、英飞尼迪、中科招商、创东方、华汇通、京西创投等多家知名投资机构签署了战略合作协议。该两项业务的推出,是软交所联合金融机构为广大IT类企业融资搭建新通道的又一范例。

金商祺公司总经理谢民君作为软交所与建行联合推出的“集信通”首批签约客户,对软交所、建行推出的专门针对系统集成企业的专属金融服务产品表示了特别的赞赏,认为软交所、建行深入企业,开发了企业需求的信贷产品,将很好的服务于特定行业企业。

整合并购  产业转型新动力

在当前全球经济转型升级的关键时期,IT企业作为新兴科技的代表,充当了转型的先锋,其中尤以整合并购业务最为频繁。据有关报告指出,我国软件投融资与并购领域呈现三个特点: 一是软件产业快速增长,业务结构调整加速;二是软件企业私募股权融资和并购交易活跃,其中行业应用、管理软件和游戏软件成为股权融资与并购的热门领域;三是创业板、新三板为软件企业开启了新的资本运作平台,软件企业首次公开募股(IPO)规模迅速增长。

工信部软件司司长陈伟表示,“目前,我国软件百强企业总收入,仍然抵不过国外一家跨国公司的收入,超过万人的软件企业更是凤毛麟角。我国软件产业还缺乏龙头企业的带动,整个产业的发展还不能很好的满足经济社会发展的需要。如何创造出规模及影响力巨大的龙头企业?整合并购是一条极具特色的道路,其中需要政府的引导,更需要专业中介机构的参与。“软交所即是基于这样的初衷而设立的平台机构,自2011年5月成立以来,一直致力于软件企业的三大交易(软件与信息服务交易、知识产权交易、投融资并购交易),并迅速在行业内树立了积极的影响力。目前,软交所围绕股权融资及并购业务,定期开展壹周创业秀、月度科技成果推介会、季度项目对接会等活动,切实有效地帮助需求企业对接项目、技术、资金,为北京地区的IT企业转型发展提供了新动力。

新三板 科技企业新出路

上市融资是一般企业做大做强的必经之路,然而目前,中小板、创业板的排队长龙已达数百家,专门针对软件类科技企业的“新三板”则正当时,具备不可估量的市场潜力。今年2月末,证监会主席郭树清考察了新三板市场,明确加快全国统一监管的场外交易市场的建设。相关人士透露,新三板改革方案最快将于今年8月推出。分析指出,引入做市商制度及符合资质的个人投资者,将极大地活跃新三板市场交易,交易投资的活跃又将吸引更多高科技企业挂牌上市,并吸引更多VC/PE关注、投资新三板挂牌企业。
新三板主要目的是接纳更多创新型的企业。与美国资本市场相比,目前国内创业板企业大多都是已经具有一定规模的创业成功企业,所谓的“创业型”企业几乎没有。“未来新三板中的企业不会对利润有硬性指标,需要的是企业具有持续稳定的主营业务收入、公司治理结构及股权历史沿革规范清晰,最重要的是具备强劲的创新潜力与成长势头。金元证券场外市场总部总经理陈永飞介绍到。

公开资料显示,截至今年4月28日,新三板挂牌企业达到115家。未来,新三板市场将通过完善交易制度,每年有望1000家企业登陆“新三板”,这将使我国资本市场的丰富程度大大提升,为我国软件类为主的科技型企业提供一条全新的上市之路。

天使及早期投资 中小企业创新发展新动力

近年来,随着创业板的开启,国内私募股权投资进入了新的高潮,大量民间资本涌入该领域,在一定程度上促进了国内中小企业的发展。然而,由于我国GDP增长较快,再加上国内有限合伙人(LP)还不够成熟,私募股权投资主要集中在对上市前1-2年对企业增资扩股,并以IPO作为主要退出渠道。在这种情况下,一方面国内PE基金融资规模大幅度增长,“全民PE”、“PE泡沫”等弊端和风险日渐明显,另一方面,初创期及早期企业无论直接融资还是间接融资都无法得到发展所必要的资金。所以,鼓励早期和天使投资,不仅能够为初创期及早期企业提供必要的发展资金,更有利于刺激整个社会的创新能力,促进我国科技企业的发展。

早期、天使期投资对科技型中小企业的发展至关重要。据不完全统计,我国有80%的创业资金投向了高技术产业,成为高技术产业的重要融资渠道。而与此同时,自1996年11月至2008年11月,中小企业贷款余额比重一路下滑,从之前的7.5%下降到2008年的3.8%。以北京最初在创业板上市的29家企业为例,共有19家获得了共计44笔股权投资,其中以A轮融资为主。

早期、天使期投资对于科技型中小企业留住高端技术人才的作用也非常显著,这些高端技术人才将保证中小企业有能力进行持续研发。以北京为例,在京备案的创投企业在2009年所投资的企业实现研发投入约6.5亿元,研发投入年增长率为12%。而截至2007年12月31日深圳中小板上市企业中,引入天使投资、VC的39家企业的专利申请书和研发投入与收入比均远高于没有引入天使投资、VC的企业。


图10:整合并购对话现场


图11:科技金融对话现场


图12:新三板对话现场


图13:天使投资人对话现场

软交所作为工信部、北京市政府支持成立的国有交易平台,长期致力于解决软件企业交易难、融资难问题。在本届高峰论坛上,软交所还同多家投资机构、天使投资人签订了战略合作协议,为更多更具潜力的优质项目及小微企业服务。启迪创投董事长罗茁表示,投资最具成长性的软件企业,实现创新的公共及商业价值是投资机构和软交所的共同愿望。在未来的道路上,软交所将连同各金融机构、服务机构,在政府部门的指导下,各取所长、各司其职,积极探索解决中小IT企业转型发展、做大做强的各项问题,力图促进整个行业的发展壮大,避除企业转型阵痛期的一应难题,为我国软件企业的做大做强再献力量。

联系方式

地址:海淀区海淀南路甲21号
中关村知识产权大厦A座二层
邮编:100080
总机:010-61136010
传真:010-82855868

参会各方
政府及相关部门
工业和信息化部•国家发展和改革委员会•科学技术部•国家外国专家局…
金融机构代表
中国建设银行•担保公司•保险公司…
投资机构代表
东方富海•明业投资•英飞尼迪…
证券机构代表
长城证券•金元证券•华泰联合证券…
其他代表
企业•科技园•孵化器…
北京软件和信息服务交易所(软交所)是在工业和信息化部、北京市人民政府及相关部门的大力支持下成立,并以信息和资源高度聚集为基础,提供软件和信息服务交易的公共服务平台。
软交所致力于软件和信息服务专业化交易市场的建设和运营,通过全国的市场资源和金融资源聚合、调配,促进企业发展和行业市场的繁荣、有序。
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